往期9 月 8 日 · 周二约 1305 字，读完 3 分钟

今天最重要的三件事

1胡塞袭击沙特能源设施作业暂停

发生了什么霍尔木兹还在堵。今天也门胡塞武装用数十架无人机和导弹打了沙特西南四个城市阿卜哈、海米斯穆谢特、吉赞和奈季兰。沙特军方和能源部说，73人受伤，能源设施起火，部分作业暂停。胡塞称这是报复沙特近三天对也门超过120次空袭；沙特主导的联军说会采取必要行动。红海方向的非正式停火从7月开始松动，胡塞当时宣布对沙特海上封锁，并打过机场、油设施和红海油轮。1 2 3 4

为什么重要油价已经升到每桶99美元以上，三个月来最高。欧洲基准天然气TTF早盘涨2%，到每兆瓦时86.90美元，超过2023年1月的水平；欧洲库存不到70%，去年这个时候大约82%，近五年平均超过80%。卡塔尔的液化天然气过不了霍尔木兹之后，欧洲和亚洲在抢还能走的货。中国8月原油进口大约每天730万桶，仍低于战前每天1100万到1200万桶，但已经在买刚果和阿根廷的油；刚果杰诺相对布伦特的溢价两周里从每桶15美元升到20美元。

我怎么看沙特自己的油设施被打停，比外交发言更硬。我不确定利雅得会不会重新大规模空袭也门。对要过冬的欧洲来说，库存少一截、卡塔尔的气进不来，比油价再高一块钱更麻烦。

2加拿大对200亿美元美货开征报复关税

发生了什么周二零点，加拿大对约200亿美元美国货开征最高50%的报复关税，覆盖钢铁、铝、服装、家具、奶制品和工业设备。牛奶、高尔夫球杆、钢铁、铝、夹克和T恤是50%，奶酪、卫生纸和部分空调25%，叉车和工业模具15%。这是对特朗普在8月谈判破裂后对大约200亿美元加拿大货征50%税的对等回应。关税生效前几小时，特朗普还说：庞巴迪不把飞机制造搬到美国，就不许在美国卖飞机。5 6

为什么重要美加贸易2025年接近9000亿美元。这批税大约占加拿大自美进口的8%，钢铁、铝和家具受影响最大。加拿大独立企业联合会说，大约40%出口的小企业会员，卖的东西已经被美国征了50%。鲜鱼和龙虾一度在报复清单上，本国海鲜业反对后被拿掉。

我怎么看两边都说要对等，没有人先让。庞巴迪那句话说明白宫还想把关税当搬家工具。供应链缠在一起，税会进售价，不一定能逼谁把厂搬走。

3台积电三星确认采用ASML新型光刻机

发生了什么全球最大的两家芯片厂台积电和三星都确认会用ASML的High NA极紫外光刻机。这种设备大约4亿美元一台，能在硅片上印更细的线路。三星说2028年起用来量产DRAM，称能把存储芯片继续做小、工序更省。台积电说会用在先进芯片上，主要因为人工智能芯片的晶体管结构越来越复杂。英特尔已经在用。7 8

为什么重要ASML还没给出最新销量预测，只说2027年极紫外设备总产能大约再加30%。三星和台积电还会加入把光罩从6英寸改到12英寸的行业计划，称有助于提高产能、降低成本。巴克莱认为这次表态让采用进度更清楚。

我怎么看两家最大的客户把2028年前后的产线路线钉死了。4亿美元一台，买得起、用得上的就这几家。DRAM先上，说明存储也开始需要这代设备，不只是做逻辑芯片的厂。

另外值得知道

中国财政部牵头向3家国有银行和5家保险公司注资3600亿元，农行、工行分别计划定向增发最多1600亿和1000亿元；港股农行跌2.7%、工行跌2.3%。9
法国Mistral完成30亿欧元融资，投后估值超过210亿欧元，三星电子领投，马克龙称这是法国和韩国共建人工智能第三条路。10
美国能源部向NextEra提供19亿美元贷款，用于重启爱荷华州杜安阿诺德核电站，谷歌计划在附近建最多6座数据中心，预计2029年重启。11
小米发布折叠屏18 Fold，起价10999元，搭载自研玄戒O3芯片，晶体管240亿颗，CPU性能称比上代高60%，周四开卖。12
英国宣布禁止进口约旦河西岸以色列定居点商品，预计6至9个月生效；以色列关闭驻耶路撒冷英国领事馆，并禁止12名英国议员入境。13
阿根廷对在福克兰群岛海域作业的以色列公司Navitas Petroleum及其高管提起刑事诉讼；该公司持有海狮油田65%权益。14
瑞典将花费70亿克朗、约7.3亿美元向洛克希德·马丁采购约10套海马斯火箭炮及弹药，首批2027年交付。15
跨太平洋集装箱现货运价至美国西岸约7600美元、东岸约9500美元；亚洲枢纽遭遇台风拥堵，船公司本周加大停航。16

持续盯一件事

美联储下周会不会加息