往期9 月 10 日 · 周四约 1479 字，读完 4 分钟

今天最重要的三件事

1布伦特站上100美元红海也紧了

发生了什么昨天说油价马上到100美元，今天布伦特过了。周三下午报每桶101.46美元，一天涨3.62%，一周涨了将近6美元；西得克萨斯中质油96.44美元。美军说连夜打了五艘伊朗油轮，两天里第二次打伊朗船运，称是回应有人袭击美国航母。伊朗说周三在霍尔木兹附近打了十艘船。特朗普把停火推到11月中期选举之后。沙特民防周四在西南部海米斯穆谢特24小时内第四次发紧急警报。123456

为什么重要霍尔木兹战前大约占全球原油流动的两成，船还是不敢正常过。沙特把红海当绕路，胡塞7月起禁止沙特船过曼德海峡，油轮要绕非洲。也门塔伊兹、荷台达的战斗，会被看成要把这条备用路也掐住。英格兰银行行长贝利对议员说，油价如果在100美元附近停几个月，英国通胀可能超过4%，7月已经到2.9%。美国能源信息署预计今年日产1380万桶、再创纪录，也补不上海峡过不去的那一截。

我怎么看两边还在打油轮，停火被总统推到选举后。美国产量创纪录也补不上霍尔木兹。我更担心红海这条绕路再被掐。加息改变不了油轮过不去这件事。

2美国对加拿大货改征税为禁运

发生了什么加拿大对大约200亿美元美国货的报复关税周二凌晨生效，华盛顿当天把一部分加拿大货从加税改成禁止进口。9月29日起，乳清、糖蜜、无醇啤酒、麦芽啤酒、葡萄酒、苹果酒、威士忌、伏特加，以及排气量超过800毫升的摩托车和轻便摩托，将不得入境，大体取代原来的50%关税。特朗普还要求总务管理局把加拿大货从联邦长期采购目录里拿掉。789

为什么重要美加货物贸易一年7155亿美元，这轮税和禁令只打到其中一小块。华盛顿现有关税覆盖大约280亿美元加拿大货，渥太华回敬大约200亿美元，相当于美国对加货物出口的6%。看过附件的人说，禁的是货架上的包装消费品，工业原料大多还留在50%名单上；轿车、轻卡和绝大部分零件没被禁。但9月15日全地形车会加进50%名单，18日海关开始作废信息不完整的进口商编号，29日禁令生效，中间没有过渡。美加墨协定产地也不能豁免。

我怎么看两边都说要对等，没有人先让。禁进口比加税更硬，货直接进不来。我不确定这能不能逼加拿大改农产品和酒类政策。联邦采购目录一并清掉，做政府生意的加拿大公司会先痛。轿车暂时没被禁，白宫已经放话2027年1月1日可能对汽车和零件征50%。

3美国把伊朗剩余航司全部制裁

发生了什么美国财政部9月8日点了36个对象，包括伊朗还在飞的27家航司，以及被指帮它们买飞机和零件的外国公司。这是8月24日把伊朗航空业单列为制裁目标之后，第一次把剩下的航司全部罩进去。财长贝森特说，跟这些航司做生意的人有被切断全球金融系统的风险。第二天，国际原子能机构理事会时隔20年把伊朗上报联合国安理会，35国里23国赞成，中国、俄罗斯和尼日尔反对。101112

为什么重要财政部说伊朗政府用民航运武器、人员和违禁货物。马汉航空2011年就被反恐制裁，今年夏天仍经阿联酋和阿曼拿到至少三架波音777。点名范围扩到土耳其、马来西亚、阿联酋的支援公司。货代如果把货发到邻国、最后落到被制裁航司，监管会问你该不该知道。多哈、迪拜、伊斯坦布尔这些航空货运枢纽会先碰到检查变严。安理会因为中俄有否决权，新的制裁和冻资产很难通过。

我怎么看打油轮是军事线，掐航司是金融线，两条一起用。安理会那张牌过不去否决权，更像是做记录。真正会改行为的是货代和租赁公司怕被牵进去，主动不碰伊朗货。我不确定这能让德黑兰停火，周边枢纽会先把伊朗航线让开。

另外值得知道

  1. 美国身份核验公司IDScan确认云端驾照被盗，暗网可检索逾1.5亿美加驾照，含姓名、证号和照片。13
  2. 马萨诸塞州要求峰值用电超过25兆瓦的数据中心自带清洁电力或向电价保护基金交钱，是纽约、得州之后第三个收紧的州。14
  3. 乌克兰无人机打中俄罗斯黑海港口新罗西斯克，四人死亡，燃油码头起火；哈萨克斯坦八成以上原油经此港出口。15
  4. 台风造成港口拥堵，德鲁里亚洲区内集装箱指数9月3日升至每40英尺箱1312美元，一周涨9%，上海平均等泊98小时。16
  5. 美国柴油均价每加仑5.60美元，一周涨近10%；整车即期运价每英里3.44美元，同比高47%。17
  6. 谷歌与芬兰Fortum签22年购电协议，最多买下Loviisa核电站一半出力，是其在美国以外首份核电合同。18
  7. 今年上半年美国进口加拿大原油日均刚过400万桶，约占加方出口九成。19
  8. 也门胡塞武装占领沿海城市穆哈后，逼近红海哈尼什群岛。20
  9. 美国8月生产者物价超预期，政府周四公布，主因是能源尤其是柴油。21

持续盯一件事

美联储下周会不会加息

下周看什么9月15日至16日的决议是最硬的核对。联邦基金期货给加息25个基点的概率约60%。周五还有消费者物价指数。如果物价明显偏热，加息的概率还会再升；如果维持利率，说明他们仍把这轮涨价主要看成中东战事带来的外部冲击。22

来源

  1. 1OilPriceU.S. Crude Stocks Edge Lower as Oil Tops $100
  2. 2Yahoo FinanceBrent oil crosses $100 for first time in two months as Middle East conflict flares
  3. 3南华早报Trump says Iran war will end right after US midterm elections
  4. 4南华早报Houthi offensive on Bab el-Mandeb Strait threatens new Red Sea shipping crisis
  5. 5OilPriceBank of England Warns Iran War Could Push UK Inflation Above 4%
  6. 6eia today in energyUnited States on track for record crude oil production in 2026
  7. 7CNBCU.S. reveals import ban on slew of Canadian goods as trade war escalates
  8. 8FreightWavesTrump escalates Canada trade war with import bans, federal contract restrictions
  9. 9FreightWavesCanada trade fight not so broad for key imports: Analyst
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