今日9 月 18 日 · 周五约 1413 字，读完 4 分钟

今天最重要的三件事

1沙特油管未复运改走霍尔木兹外侧

发生了什么昨天说要看沙特东西向油管几天内能不能复运。今天油管还关着，延布港也没重新装船。沙特改在阿曼苏哈尔港附近做船对船转运：短途船穿过霍尔木兹，再把原油倒给等在海峡外侧的大船。Kpler的史密斯说，阿曼湾这类转运升到每天270万桶，8月是150万桶，但还分不清有多少是沙特的。布伦特收跌1.01美元，报每桶104.82美元；美国原油跌52美分，报101.91美元。能源部长赖特称沙特在美军协助下加快走霍尔木兹。1 2 3 4

为什么重要油价往下走，是因为买卖双方赌这次中断拖不长。可延布港是开战以来沙特躲开霍尔木兹的主要出海口，现在又得把货送回海峡。Kloza说这条油管还供着红海一侧大约每天180万桶的炼厂，约占全球加工能力的2%；他估计停运可能要40到50天。Rapidan预计沙特本月出口仍会少40万桶/日。美国官员周末在马斯喀特见了胡塞，胡塞称无意打美国船，只针对沙特船。华盛顿暂时没有答应帮利雅得动手。

我怎么看油价回落，不等于油管修好了，也不等于欧洲的船又能从延布装上货。绕路是把货送进更危险的海峡。备用路线并没有重新打开。这周过完延布还没货，利普说的修几个月就更像事实。我不确定船对船转运能撑过入冬。

2众议院授权对买俄油国征百分百税

发生了什么美国众议院通过一项针对俄罗斯的制裁法案，授权总统对购买俄罗斯石油和天然气的国家征收最高100%的关税。霍尔木兹出事之后，中国和印度合计买走俄罗斯出口原油的大约三分之一，此前大约是五分之一。截至8月底，中国买了俄罗斯出口原油的一半，印度37%。Kpler说，两国现在很难立刻补上每天350万桶的俄罗斯海运原油，再加上中国管道进口大约60万桶。5 6 7

为什么重要中国和印度是被点到名的两家。习近平本月稍晚要见特朗普，印度也在跟美国谈贸易协议。有分析认为特朗普会先签字、把关税权留着当筹码，不一定马上动。大约十几名众议院共和党人私下要求拿掉关税条款，怕中期选举前物价再涨。中国外交部发言人郭嘉昆说，反对没有国际法依据、也未经安理会授权的长臂管辖。

我怎么看法案把关税权交到总统手里，但还没对谁开征。霍尔木兹过不去，两国更依赖俄罗斯的折价油，真征100%等于逼他们在油和美国市场里选边。我不确定特朗普会在见习近平之前动用。先看他签不签，签完说不说对中国和印度网开一面。

3英央行按兵不动并警告或将加息

发生了什么英格兰银行货币政策委员会以6票对3票，把利率留在3.75%。三名投反对票的委员希望加25个基点到4%。市场此前给按兵不动大约76%的概率，普遍预计下一次、也就是11月的会才会加。行长贝利说，全球能源涨价到目前为止对英国的物价和工资影响有限；但拖得越久，越可能需要加息，才能让通胀回到2%。8

为什么重要美联储昨天刚加了一次，欧洲央行上周也加了，日本央行周五料将加息。英国没有跟。投加息票的曼恩说，战争让能源价格明显高于7月报告的基准，银行短期预测里消费者物价可能在2027年初超过4%。另一位委员格林提到伊朗战争的二次传导、人工智能带来的供给紧张，以及厄尔尼诺。

我怎么看英国暂时没加，不等于能源涨价过不来。贝利自己把话说死了：战争再拖，下次就要加。11月那次会，才是核对。我不确定家庭电费会不会先于加息到来。

另外值得知道

亚马逊获权以每股200.93美元买最多169万股Generac，该公司将向其数据中心供应备用发电机，2027至2028年首批交货24亿美元。9
美国众议院以417票对3票通过法案，要求州电力监管机构考虑让数据中心承担部分新建发电成本。10
美国务院通知国会，拟向沙特出售最多48架F-35战机，交易可能价值243亿美元。11 12
特朗普警告，若欧盟让加拿大成为首个准成员国，将对欧盟征重税或停止多项贸易；美国目前对加拿大货征50%关税。13
特朗普在美联储加息后要求把美国利率降到1%或更低，并催促快降，但没有点名批评主席沃什。14
华为把下一代昇腾960DT人工智能芯片上市从2027年三季度提前到一季度。15
数据中心开发商Crusoe完成39亿美元F轮融资，估值309亿美元，资金用于得州阿比林园区和可卡车运送的模块化机房。16
中国8月16至24岁城镇失业率不含在校生升至18.9%，为2023年改统计口径后最高。17
欧盟希望中国自愿把国产混动车在欧市场份额限制在15%左右，目前超过三分之一。18

持续盯一件事

沙特东西向油管能不能在几天内复运