往期9 月 15 日 · 周二约 1173 字，读完 3 分钟

今天最重要的三件事

1沙特绕路油管受损或要修数月

发生了什么昨天说阿曼那场海湾会谈为了协商一致推迟，沙特东西向油管被从伊拉克飞来的无人机打断。今天卫星图显示泵站周围大片烧黑。石油咨询公司Lipow的利普说，从网上照片看修好要几个月；也许能绕开这个泵站、用更低运量重启。布伦特周一收在每桶105.68美元，盘中几乎到110美元。海湾到中国的油轮租金同一天第一次超过100万美元，沙特想多走霍尔木兹，但船不够。1 2 3 4

为什么重要这条管线设计运力每天700万桶，约占全球原油供应的4%。中国到吉达的集装箱现货运价已到每40英尺箱10870美元，比2月底涨256%；到霍尔法坎10626美元，涨479%，都超过疫情时的高点。英国海事机构说，冲突以来出霍尔木兹978艘、进717艘，集装箱船只占约6%。管线停着、箱子过不去海峡，货只能走红海和陆桥。

我怎么看昨天说外交对不上号，108美元不必是顶。收盘从早盘掉到105，Rystad说沙特库存还能撑五到七天。利普说要修几个月。我不确定利雅得能不能很快绕开那个泵站。船租破100万美元，说明路比价格更紧。

2特朗普称人工智能减速是骗局

发生了什么前几天OpenAI、Anthropic和马斯克说要放慢最强模型。周一特朗普发帖称，这个行业唯一需要的护栏是“一位强大且聪明（高智商！）的总统”。他接着打给正在洛杉矶All-In峰会台上的英伟达黄仁勋，免提说减速是骗局。黄仁勋当众回答：“您说得对，我们不会让这种事发生。”微软同日表示还得继续做，只是更小心一点。5 6 7 8

为什么重要盖洛普近期调查，七成美国人反对在自己附近建数据中心，一半以上担心环境，约两成担心生活费用。众议院这周要处理电价保护法案，但议员本周离会，11月才回来。万斯说，看着这些公司恳求政府来管，感觉像特洛伊木马。舒默说就算有高智商总统也不够，得立法。

我怎么看我不确定白宫这一通能不能把减速压下去。实验室可以口头放慢，电厂和芯片不会自己停工。黄仁勋站到总统这边，等于把谁赢人工智能谁赢一切说成了官方立场。先看这周电价法案过不过，以及评估人员能不能进实验室。

3非洲最大炼厂上市估值470亿美元

发生了什么非洲首富丹格特周一在拉各斯交易所敲锣，出售尼日利亚炼厂41亿股、每股525奈拉，要约到10月13日。全部卖掉大约募16亿美元，加上超额配售最多21亿美元，公司估值约470亿美元。这座厂每天炼70万桶，已供应尼日利亚大部分汽油；今年上半年税后利润18.2亿美元，2025年全年还亏4.76亿美元。9 10 11

为什么重要募来的钱主要用来把产能扩到每天140万桶，计划2029年一季度完成，花费约143亿美元。上市后它可能占拉各斯交易所总市值的四成。伊朗战争之后，非洲约七成成品油靠进口；南非央行说，关掉几座炼厂让这个国家进口燃料多花了47亿美元。

我怎么看战争把买油的人送到了离非洲更近的这座厂。利润从亏到盈，靠的是别人过不去海峡。我不确定扩产的进度，已经有拉各斯商人嫌贵。可非洲自己炼油的缺口就在这里。

另外值得知道

伊朗革命卫队周一晚称，油轮El Gaia在霍尔木兹海峡触雷爆炸。12
沙特阿美已取消或推迟运往欧洲炼厂的原油，因东西向管道仍关闭。13
美国官员称，军方周一摧毁两艘试图夺取海军无人机的伊朗小艇。14
字节跳动签下296亿美元贷款为海外人工智能建设筹资，工商银行和汇丰在贷团中。15 16
美国10年期国债收益率周一升破5%，为2023年以来首次。17
参议院共和党人对每人5000美元支票反应冷淡，肯尼迪称不支持借1.2万亿美元来发。18
切尼尔得州科珀斯克里斯蒂液化天然气三期完工，名义产能每天31亿立方英尺，成美国第二大。19
中国经中亚开出55节集装箱专列去伊朗，全程约6000公里，预计9月21日到达。20

持续盯一件事

美联储下周会不会加息